商业银行管理与创新培训讲座
第一节商业银行资产负债管理第二节商业银行资本金管理第三节商业银行风险管理第四节商业银行金融创新
第一节商业银行资产负债管理一、商业银行资产负债管理概念所谓商业银行资产负债管理，是指将资产和负债两个方面加以对照，进行对应分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同资产和负债在利率、期限、风险和流动性等诸方面的搭配，并在确保资金安全性、流动性情况下实现最大利润。
第一节商业银行资产负债管理二、资产负债管理方法（一）、资金总库法资金总库法是指无论资金来源期限如何，即不管是活期存款、定期存款，还是资本金，商业银行将这些来源不同的资金汇集到一个总库，然后作为一个整体按流动性顺序进行分配运用的一种管理方法。
第一节商业银行资产负债管理根据资金总库法，商业银行在作资产安排时，顺序如下：1、保证充分的一级储备2、保证二级储备3、满足客户信贷需求4、在满足前三项资产分配后还有剩余，可购买长期债券，固定资产投资等。
第一节商业银行资产负债管理（二）、资金转换法资金转换法，是从资金来源稳定性着眼，按照各种资金来源的法定准备金要求和流通速度进行资产分配的一种管理方法，即短存短贷，长存长贷。（三）、负债管理方法负债管理方法它是指银行通过借入资金，来扩大信贷规模，满足信贷需求的一种管理方法。
第一节商业银行资产负债管理1、储备头寸负债管理法：储备头寸负债管理法是指银行通过借入资金满足短期流动性需求，即用借入资金补充一级储备，以满足存款的提取和增加意外信贷需求的一种管理方法。2、全面负债管理法全面负债管理法也称纯负债管理法。它是指银行用借入的资金持续地扩大资产负债规模的一种管理方法
第一节商业银行资产负债管理（四）、资产负债比例管理法资产负债比例管理法，是指通过一系列指标体系约束银行的资产运用，以确保银行的安全性、流动性、盈利性三者均衡与协调，从而使银行能够做到稳健经营的一种管理方法。从数量上看，资产与负债之间要建立一定的比例关系；从期限上看，资产与负债之间要建立偿还期对称关系，即资金运用要与资金来源的周转速度相一致
第二节商业银行资本金管理一、资本金的构成（一）根据会计学的定义：NW=A–L即资本金为银行总资产（A）与总负债（L）的帐面之差即净值（NW）（二）按国际银行业认同的重要监管准则《巴塞尔协议》的定义：主要有两部分构成，即一级资本和二级资本。
第二节商业银行资本金管理商业银行资本主要有两部分构成:一级资本和二级资本一级资本:也称核心资本，具体包括实收资本/普通股、公开储备（税后利润提取）。二级资本，也称附属资本。其具体包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金/普通贷款损失准备金、混合（债务/股票）资本工具（如优先股）和次级长期债务。
第二节商业银行资本金管理二、资本金的管理：影响商业银行适度资本数量的主要因素：1、银行资本的用途2、金融当局对银行资本充足率的规定
第二节商业银行资本金管理根据1988年《巴塞尔协议》对银行资本充足率规定，资本充足率即资本总额对加权风险资产最低比率为8％（其中核心资本对风险资产的比重不低于4％）。根据2004年6月出台《巴塞尔新资本协议》，银行最低资本充足率要求仍为8%，但资本充足率公式调整为：总资本/[加权风险资产总额＋12.5×(市场风险所需资本+操作风险所需资本)
第二节商业银行资本金管理我国商业银行资本充足率的计算公式:资本充足率=（资本－扣除项）/（风险加权资产＋12.5倍的市场风险资本）3、监管资本与经济资本所谓监管资本是指符合监管当局规定的一级资本和二级资本，包括股东权益、公开储备、未公开储备、重估储备、一般准备金、合成债务资本工具、次级定期债务，再扣除商誉、以及对附属银行和金融机构的投资。
第二节商业银行资本金管理再扣除商誉、以及对附属银行和金融机构的投资。经济资本是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本，它是银行根据其自身内部风险管理需要运用内部模型和方法计算出来的，用于应对银行非预期损失的资本。
第三节商业银行风险管理一、商业银行风险管理环节（一）商业银行风险识别风险识别是商业银行风险管理的第一个环节，它所要解决的核心问题是判别商业银行所承受的风险在质上归属于何种具体形态。风险识别的方法：财务报表法、风险树搜寻法、专家意见法
第三节商业银行风险管理和筛选—监测—诊断法（二）商业银行风险估计风险估计是商业银行风险管理的第二个环节，是指进一步把握风险在量上可能达到何种程度。风险估计采用的主要方法：客观概率法、统计估值法、回归分析法
第三节商业银行风险管理（三）商业银行风险评价风险评价是商业银行风险管理的第三个环节，它是指在取得风险估计的基础上，研究风险的性质、分析风险的影响、寻求风险对策的行为。常见的风险评价方法：成本效益分析法、风险效益分析法、权衡风险法、综合风险法、统计型评价法。
第三节商业银行风险管理（四）商业银行风险处理风险处理是商业银行风险管理的第四个环节，它具体包括风险预防、风险规避、风险分散、风险转嫁、风险抑制和风险补偿。
第三节商业银行风险管理二、风险管理（一）利率风险管理1、利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险。除了影响利率变动的一些客观因素外，银行自身的存贷结构差异是产生利率风险的主要原因。2、利率风险管理措施：一是运用利差管理技术；二是进行利率敏感性分析；三是制定缺口战略
第三节商业银行风险管理（二）信贷风险管理商业银行信贷风险是指银行在放款后，借款人不能按约偿还贷款的可能性。同时也称为违约风险。商业银行信贷风险管理是一个完整的控制过程，具体包括预先控制、过程控制和事后控制三个过程。
第三节商业银行风险管理（三）投资风险管理证券投资风险包括证券发行人信用风险、市场价格风险、利率风险、汇率风险等。对于不同的证券投资风险，具体的管理方法又有所不同。
第三节商业银行风险管理三、商业银行犯罪极其风险防范：（一）银行犯罪的类型银行盗窃——指的是银行内部、外部不法之徒利用各种手段对银行及客户资金进行非法占用的一种犯罪活动。银行欺诈——是指犯罪分子利用假存款凭证、假汇款、假支票等手段骗取银行资金或者通过欺骗手段骗取银行对外开出信用证、担保书等
第三节商业银行风险管理伪造重要凭证——是指犯罪分子伪造或者修改文件、印章、光盘、信用卡；伪造空白凭证如支票、汇票、公文纸、信用卡；伪造货币等。洗黑钱——是指犯罪分子利用银行体系或其他金融措施，把从犯罪活动所得到的肮脏收益转化成合法的金融资产。
第三节商业银行风险管理计算机犯罪——是指以计算机为工具或以计算机资产为对象而实施的犯罪。针对银行计算机主机和网络。（二）银行犯罪的防范措施
第四节商业银行金融创新一、金融创新的概念和种类1、金融创新的概念：金融创新是指金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。2、金融创新的种类：（1）技术创新（2）金融工具创新（3）金融市场创新
（4）金融管理创新（5）金融机构创新二、金融创新的原因1、金融管制诱发金融创新2、金融风险催化金融创新3、金融竞争强化金融创新4、现代科技促进金融创新
三、金融创新的影响1、金融创新强化了金融作为提高生产力的“粘合剂”和“催化剂”作用。金融创新使得金融工具日趋多样化、灵活化。2、金融创新促进了世界经济一体化。金融创新使得金融交易突破了国界的限制，促进了世界经济一体化。3、金融创新加大了金融风险。4、金融创新增加了实施货币政策的复杂性。
第二节货币市场二、货币市场的特点（一）融资期限短（二）流动性强（三）风险性小
第二节货币市场三、货币市场的构成（一）同业拆借市场1.同业拆借市场的含义同业拆借市场是指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。2.主要市场特征：（1）参与者有限；（2）拆借期限短；（3）拆借利率市场化。
第二节货币市场（二）回购市场1.回购市场的含义回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。回购协议是指证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约定在一定期限后再按约定价格购回所售证券的协议。回购交易实际上是一种以有价证券（大多为国债）为抵押品的短期融资活动。2.主要市场特征：（1）参与者的广泛性；（2）风险性；（3）短期性；（4）利率的市场性。
第二节货币市场（三）票据市场1.票据的含义商业票据（CommercialPaper）是指工商企业签发的以取得短期资金融通的信用工具，包括交易性商业票据和融资性商业票据。交易性商业票据是在商品流通过程中，反映债权债务关系的设立、转移和清偿的一种信用工具，包括商业汇票和商业本票。融资性商业票据是由信用级别较高的大企业向市场公开发行的无抵押担保的短期融资凭证。
第二节货币市场2.票据市场的构成（1）票据承兑市场承兑是指商业汇票签发后，经付款人在票面上签字盖章，承诺到期付款的一种票据行为。凡经过承兑的汇票统称为“承兑汇票”。（2）票据贴现市场贴现是指商业票据（大多为承兑汇票）持票人为获取流动性资金，向银行（或其他金融机构）贴付一定利息后，将未到期的票据转让给银行（或其他金融机构）的票据行为。
第二节货币市场贴现利息和贴现额的计算如下式所示：贴现利息＝票据面额贴现利率票据剩余天数贴现额＝票据面额－贴现利息例，某企业持面额为100000元、尚有30天到期的承兑汇票到银行申请贴现，若银行贴现利率为4％，则贴现额为：100000－1000004％30/360＝99666.67(元)
第二节货币市场（3）商业票据市场该市场的参与者主要是工商企业和金融机构。商业票据的发行一般采用贴现方式，其发行价格可用公式表示为：发行价格＝面额－贴现金额贴现金额＝面额贴现率期限/360例，某公司拟发行票面金额为100000美元、年贴现率为6％、期限为60天的商业票据，则该商业票据的发行价格为：100000（1－6％60/360）＝99000（美元）
第二节货币市场（四）大额可转让定期存单市场1.大额可转让定期存单的含义大额可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposits）简称CDs，是一种由商业银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。CDs有着不同于普通定期存款单的特点，主要表现为：（1）不记名。（2）可转让。（3）金额大且固定。（4）期限短。（5）利率较高。2.主要市场特征：（1）利率趋于浮动化。（2）收益与风险紧密相连。
第二节货币市场（五）短期政府债券市场1.短期政府债券的含义短期政府债券是一国政府部门为满足短期资金需求而发行的一种期限在1年以内的债务凭证。2.主要市场特征（1）贴现发行。（2）违约风险低。（3）流动性强。（4）面额较小。
第三节资本市场一、资本市场的定义和特点（一）资本市场的定义和基本功能资本市场是指融资期限在1年以上的中长期金融市场。资本市场的基本功能在于有效聚集储蓄资金，并促进储蓄向投资的转化，从而满足各部门对于中长期资本的需要。
第三节资本市场（二）资本市场的特点1.融资期限长2.流动性低3.风险性大
第三节资本市场二、股票市场（一）股票的概念所谓股票是股份有限公司给予投资者以证明其向公司投资并拥有所有者权益的一种所有权凭证。
第三节资本市场（二）股票的种类1.按股东权益划分，股票可分为普通股股票和优先股股票2.按票面是否记载股东姓名，股票可分为记名股和无记名股。3.按有无票面金额，股票可分为有面值股和无面值股。从我国目前发行的股票来看，其分类有以下三种情形：（1）根据投资者身份的不同，将股票分为国家股、法人股、个人股和外资股。（2）根据发行和上市地区的不同，将股票分为A股、B股、H股、S股、L股等。（3）根据股本募集方式的不同，我国将股票分为公开股和内部股。
第三节资本市场（三）股票一级市场指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票。1.发行方式：一般分为私募发行和公募发行两类私募发行是指只向少数特定的投资者发行股票的方式。公募发行是指面向市场大量的非特定投资者公开发售股票的方式。2.发行价格主要有三种：平价、溢价和折价平价发行是以股票面额作为发行价格来发售股票，亦称“面值发行”。溢价发行是指以超过股票面额的价格发售股票。折价发行是以低于股票面额的价格发售股票。
第三节资本市场3.销售方式：直接销售和间接销售。直接销售亦称自销，即由发行公司直接向投资者销售股票，而无须通过发行中介机构。间接销售是指发行公司通过股票发行中介机构来办理股票销售事务的方式。一般采用包销和代销两种方法来代理销售股票。包销又可分为全额包销和余额包销。所谓全额包销是指发行中介机构接受发行公司的全权委托，承担将其发行的股票全部销售出去的职责。所谓余额包销是指发行中介机构接受发行公司的委托，代理发售股票但只承担认购股票发售余额的职责。代销是指发行中介机构只是代发行公司办理股票发行事务，不承担股票发售不出去的风险。
第三节资本市场（四）股票二级市场又称股票交易市场或流通市场，是指由股票持有人买卖或转让已发行的股票所形成的市场。1.股票二级市场的构成（1）证券交易所：证券交易所是由证券管理部门批准的、为证券的集中交易提供固定场所和交易设施，并制定各项规则以形成公正合理的价格和有条不紊的秩序的正式组织。（2）场外交易市场：场外交易市场是指在证券交易所之外进行非上市股票的买卖所形成的市场，亦称“柜台交易市场”。（3）第三市场：由上市股票在场外进行交易所形成的市场。（4）第四市场：指股票交易者之间直接进行股票的买卖而无须以经纪人为中介的股票交易市场。
第三节资本市场2.股票的交易价格股票的交易价格是指股票在二级市场上进行转让时的实际成交价格。从理论上来说，股票交易价格主要取决于预期股利收益和市场利率，用公式可表示为：
第三节资本市场实际交易中股票交易价格会受多种因素的影响而偏离理论价格。影响股票价格变动的因素主要有：（1）经济因素；（2）政治因素；（3）市场因素。
第三节资本市场3.股票价格指数股价指数是用来反映不同时点上股价总体变动情况的相对指标。通常以某一日期为基期，以该日股价平均数作为基期平均价，然后将以后各期（亦称报告期）的股价平均价与基期平均价进行比较，再乘以基期的指数值（一般设为100），就可得到各期的股票价格指数。用公式表示为：
第三节资本市场目前世界各地股市多采用加权综合法来计算股价指数。与算术平均法和综合平均法不同的是，加权综合法考虑了不同股票对股价总值的影响，即将股票的发行量或成交量作为权数来确定股价平均水平。常用的计算公式为：式中：PI——股价指数；P1i——第i种股票的报告期价格；P0i——第i种股票的基期价格；Q1i——第i种股票报告期的发行量或成交量；n——样本股票的数量。
第三节资本市场目前世界上影响比较大的股价指数有以下几种：（1）道·琼斯股票价格平均指数；（2）标准·普尔股价指数；（3）伦敦《金融时报》指数；（4）日经股价指数；（5）恒生指数。目前在我国内地影响较大的股价指数主要是上海证券交易所股价指数和深圳证券交易所股价指数。
第三节资本市场三、债券市场（一）债券的概念及其与股票的区别债券是筹资者向投资者出具的承诺在一定时期支付约定利息和到期偿还本金的债务凭证。债券与股票的区别：1.在期限上。2.在收益的稳定性上。3.在求偿等级上。4.在控制权上。
第三节资本市场（二）债券的种类1.按发行主体分为：政府债券、金融债券和公司债券2.按利率分为：固定利率债券、浮动利率债券、指数债券和零息债券3.按有无抵押品分为：信用债券和抵押债券。4.按内含选择权分为：可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券和附认股权债券
第三节资本市场（三）债券的信用等级债券的信用等级是由一些专业的信用评级机构根据对债券发行人的综合考察，对其发行的债券所评定的一个质量级别，它表明债券发行人按期还本付息的能力。信用评级机构对债券的信用评级主要是根据债券发行人所提供的财务报表及其它一些相关资料，由此来判断发行人还本付息的能力和信用度。
第三节资本市场（四）债券一级市场1.债券的发行方式：直接发行和间接发行。2.债券的发行价格：平价、折价和溢价。溢价发行：当票面利率高于债券发行时的市场收益率水平时。折价发行：当债券票面利率低于债券发行时的市场收益率水平时。平价发行：当债券票面利率与市场收益率基本相等时。
第三节资本市场以单利计息为例，债券发行价格的确定可用公式表示为：
第三节资本市场（五）债券二级市场1.债券的上市债券上市是指某种债券获准在证券交易所内挂牌买卖的活动过程。关于债券上市的管理体制，目前世界上大致有两种：一种是许可制；二是注册制。债券上市后发行人应按有关法律法规和证券交易所的规定，及时披露有关信息；遇到重大事项必须向监管部门和证券交易所及时报告。在债券上市期间，如果发行人出现违规行为，证券交易所有权停止该债券上市。
第三节资本市场2.债券的交易价格债券交易价格是指债券在二级市场上进行交易时的实际成交价格。从理论上来说，债券交易价格的形成主要取决于以下因素：（1）债券期值。（2）债券期限。（3）市场利率水平。（4）付息方式。
第三节资本市场债券交易价格的理论计算可分为以下几种情况： ①到期一次还本付息债券的交易价格，其理论公式可表示为：其中：P为债券交易价格；F为债券期值（按复利计算）；i为市场利率；n为债券待偿期限。
第三节资本市场例如，假设有一种面额为500元、期限为5年、票面利率为10%（年率）的债券，付息方式采用到期一次还本付息。某投资者在持有该债券3年后，欲将之出售。在市场利率为8%时，则该债券的理论交易价格为：
第三节资本市场②按年付息债券的交易价格，其理论公式可表示为：其中：A为每次的付息额；t为付息次数；其他符号含义同上。
第三节资本市场③半年付息债券的交易价格，其理论公式可表示为：
第三节资本市场④贴现债券的交易价格，其理论公式可表示为：其中：it为债券的贴现利率；其它符号含义同上。
第三节资本市场（三）投资基金市场1.投资基金的概念投资基金是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业人员来进行投资和管理，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。投资基金有两层含义：（1）投资基金是一种投资制度。（2）投资基金发行的基金券是一种面向社会大众的投资工具。
第三节资本市场2.投资基金的种类（1）按组织形式划分为：公司型基金和契约型基金（2）按基金运作方式划分为：开放型基金和封闭型基金
第三节资本市场3.投资基金的设立和发行设立投资基金首先需要发起人。发起人通常是法人，可以是单个法人，也可以是多个法人共同组成。基金证券的发行过程即投资者的申购过程。
第三节资本市场4.投资基金的交易按照国际惯例，投资基金在发行结束一段时间后（通常为3～4个月），就可安排基金证券的交易事宜。封闭型基金的交易与股票、债券类似，投资者可以通过经纪商在交易所内进行转让交易；开放型基金的交易表现为投资者向基金管理公司认购基金证券，或基金管理公司向投资者赎回基金证券。
第四节外汇市场一、外汇市场概述（一）外汇与汇率从静态意义上来说，外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段和资产，具体包括：（１）外国货币，包括纸币、铸币等；（２）外币支付凭证，包括银行存款凭证、商业汇票、银行汇票、银行支票、邮政储蓄凭证等；（３）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（４）其他外汇资产。汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率，简言之，汇率即是两种不同货币之间的兑换比率。
第四节外汇市场（二）外汇市场的含义外汇市场是金融市场的重要组成部分，它是由外汇需求者与外汇供给者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易场所或网络。外汇市场的组织形态有两种：一是表现为交易所这种有固定场所的有形市场；二是表现为以电话、电报和电传等现代通讯工具所构成的交易网络。
第四节外汇市场二、外汇市场的构成（一）顾客市场所谓顾客市场是指由外汇银行与顾客之间的外汇交易而形成的市场。又称为“零售外汇市场”。（二）银行同业市场银行同业市场是指外汇银行之间进行外汇交易而形成的市场。亦称为“批发外汇市场”。（三）中央银行与外汇银行之间的交易市场主要是为了干预外汇市场，以保持本币汇率的相对稳定，维护外汇市场的正常运行。
第四节外汇市场三、外汇交易方式（一）即期外汇交易又称“现汇交易”，是指外汇买卖双方成交后在两个营业日内进行交割的一种交易方式。（二）远期外汇交易又称“期汇交易”，是指外汇买卖双方成交后，按约定的汇率于未来特定日期进行实际交割的一种外汇交易。（三）掉期外汇交易指同时买进和卖出相同金额的某种外汇，但买与卖的交割期限不同的一种外汇交易。掉期交易的主要功能在于避免汇率风险。
第五节金融衍生市场一、金融衍生市场概述（一）金融衍生产品的含义及金融衍生市场的发展1.金融衍生产品的含义金融衍生产品（FinancialDerivatives）是指价值派生于基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。金融衍生产品具体表现为一些金融合约，如期货合约、期权合约、互换协议、远期利率协议等。2.金融衍生市场的发展金融衍生市场是为了适应金融衍生产品交易的需要而形成的、以金融衍生产品为交易对象的市场。金融衍生市场现已成为金融市场的重要组成部分。包括场内交易市场和场外交易市场。
第五节金融衍生市场（二）金融衍生产品的特点1.价值取决于其标的资产的价格2.零和游戏3.高杠杆性和低交易成本
第五节金融衍生市场二、金融远期市场（一）金融远期合约的定义金融远期合约是交易双方约定在未来某个特定时间按照预先达成的条件交换某种特定资产的合约。
第五节金融衍生市场（二）金融远期合约的种类1.远期利率协议（FRAs）交易双方商定在未来某一特定时间针对协议金额进行协定利率与市场利率差额支付的一种远期合约。到合约结算日，如果市场利率（通常参照LIBOR）高于协定利率，则由合约卖方向买方支付结算差额；如果市场利率低于协定利率，则由合约买方向卖方支付结算差额。2.远期外汇协议在远期外汇协议中，外汇买卖双方成交时，并不需要收付对应货币，而是约定在未来某一时间按照协议规定的汇率（即远期汇率）和市场汇率进行差额结算。
第五节金融衍生市场三、金融期货市场金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按约定条件买卖一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。（一）利率期货指标的资产价格依赖于利率水平来确定的标准化合约（二）外汇期货以可自由兑换货币为交易对象的金融期货。在外汇期货交易中，交易双方可以先就成交汇率达成一致，然后在约定的期限内再按规定的汇率进行交割，或通过做一笔反向的外汇期货交易来对冲原来的期货合约。（三）股指期货以股票价格指数为标的物的金融期货。进行股指期货交易并不意味着买卖股票价格指数所包含的股票，而是要求在未来特定的日期按照合约规定的股价指数与市场上的即时股价指数进行差额结算。
第五节金融衍生市场四、金融期权市场（一）金融期权的定义金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约。（二）金融期权的种类1.按权利内容划分为：看涨期权和看跌期权2.按执行期权的时限划分为：欧式期权和美式期权3.按标的资产划分为：利率期权、外汇期权、股票期权和股价指数期权
第五节金融衍生市场五、金融互换市场（一）金融互换的含义金融互换是一种交易双方约定在一定时间内按照事先约定的条件来交换一系列现金流的金融合约。（二）金融互换的基本类型1.货币互换（CurrencySwap）：指交易双方按照固定汇率交换不同货币债务支付的一种互换协议。2.利率互换（InterestRateSwap）：指交易双方在一定时期内针对某一名义本金交换不同计息方法计算的利息支付义务的互换协议。在利率互换中不涉及实际本金的交换，而只是以一名义本金作为计算利息的基础。
